Lápis em lucros em todo o mercado com uma propagação do calendário Quando as condições de mercado crumble, as opções transformam-se uma ferramenta valiosa aos investors. Enquanto muitos investidores tremem com a menção da palavra opções, existem muitas estratégias de opções que podem ser usadas para ajudar a reduzir o risco de volatilidade do mercado. Neste artigo vamos examinar os muitos usos da propagação do calendário. E discutir como fazer esta estratégia trabalhar durante todo o clima do mercado. Primeiros passos Os spreads de calendário são uma ótima maneira de combinar as vantagens dos spreads e das negociações de opções direcionais na mesma posição. Dependendo de como você implementar essa estratégia, você pode ter: uma posição neutra do mercado que você pode rolar para fora algumas vezes para pagar o custo da propagação enquanto aproveitando a decadência do tempo ou, a curto prazo neutra no mercado posição com Um viés direcional de longo prazo que está equipado com potencial de ganho ilimitado De qualquer maneira, o comércio pode fornecer muitas vantagens que uma simples chamada antiga ou colocar não pode fornecer por conta própria. Long Calendar Spreads Uma propagação de calendário longo, que é muitas vezes referida como uma propagação de tempo. É a compra e venda de uma opção de compra ou a compra e venda de uma opção de venda do mesmo preço de exercício, mas diferentes meses de vencimento. Em essência, você está vendendo uma opção de curto prazo e comprar uma opção mais datada. Isso significa que o resultado é um débito líquido para a conta. De fato, a venda da opção de curto prazo reduz o preço da opção de longo prazo, tornando o comércio mais barato do que comprar a opção de longo prazo de forma definitiva. Porque as duas opções expiram em meses diferentes, este comércio pode assumir muitas formas diferentes como passar meses de validade. (Para saber mais sobre como a opção espalha o risco limitado de par com maior versatilidade, consulte o tutorial Opções Estratégias de Spread). Existem dois tipos de spreads de calendário longo: call and put. Há vantagens inerentes à negociação de um calendário colocar sobre um calendário de chamada, mas ambos são facilmente aceitos comércios. Se você usa chamadas ou coloca depende de seu sentimento do veículo de investimento subjacente. Se você for otimista, você compraria uma propagação da chamada do calendário. Se você é bearish, você compraria um calendário psto espalhado. Se o comerciante ainda tem uma previsão neutra, ele ou ela pode optar por vender outra opção contra a posição longa, legging em outro spread. Por outro lado, se o comerciante agora sente que o estoque vai começar a se mover na direção da previsão de longo prazo, ele ou ela pode deixar a posição longa em jogo e colher os benefícios de ter potencial de lucro ilimitado. Para dar-lhe um exemplo de como esta estratégia é aplicada, bem ande através de um exemplo. Planejando o comércio O primeiro passo no planejamento de um comércio é identificar um sentimento do mercado e prever quais condições de mercado serão como nos próximos meses. Vamos supor que temos uma perspectiva de baixa no mercado e que o sentimento geral não mostra qualquer sinal de mudança nos próximos meses. Neste caso, devemos considerar um spread calendário. Esta estratégia pode ser aplicada a um estoque, índice ou ETF que oferece opções. No entanto, para os melhores resultados, considere um veículo que é extremamente líquido, com spreads muito estreitos entre os preços de oferta e de venda. Para nosso exemplo, usaremos o DIA, que é o ETF que rastreia o Dow Jones Industrial Average. Olhando para um gráfico de cinco anos (Figura 1), você pode ver que a ação de preço recente indica um padrão de reversão conhecido como o padrão cabeça-e-ombros. Os preços confirmaram recentemente esse padrão, o que sugere uma desvantagem contínua. (Para mais informações, veja Analisando Padrões de Gráfico: Cabeça e Ombros.) Figura 1: Um padrão de reversão de baixa no gráfico de cinco anos do DIA. Se você olhar para um gráfico de um ano, você verá que os preços estão sobrevendidos. E você é susceptível de ver os preços consolidar no curto prazo. Com base nessas métricas. Um calendário propagação seria um bom ajuste. Se os preços se consolidarem no curto prazo, a opção de curto prazo deve expirar fora do dinheiro. A opção mais datada seria um ativo valioso quando os preços começarem a retomar a tendência de queda. Com base no preço mostrado no gráfico do DIA, que é 113,84, bem olhar para os preços de julho e agosto 113 coloca. Aqui está o que o comércio parece: Comprado setembro DIA 113 Coloca: -4,30 Vendido julho DIA 113 Coloca: 1,76 Debit líquido: 2,54 Ao entrar no comércio, é importante saber como ele vai reagir. De um modo geral, os spreads se movem muito mais lentamente do que a maioria das estratégias de opção. Isso ocorre porque cada posição desloca um pouco a outra no curto prazo. Se o DIA permanece acima de 113 na expiração de Julys, então a oferta de julho vai expirar sem valor, deixando o investidor por muito tempo um 113 de setembro colocar. Neste caso, você vai querer o mercado para mover tanto quanto possível para o lado negativo. Quanto mais se move, mais rentável se torna este comércio. Se os preços estão abaixo de 113, o investidor pode optar por lançar a posição naquele momento, o que significa que iria comprar de volta a 113 de julho colocar e vender um 113 de agosto colocar. Se você está cada vez mais baixa no mercado naquele momento, você pode deixar a posição como um longo colocar vez. As últimas etapas envolvidas neste processo são para estabelecer um plano de saída e para se certificar de que você corretamente gerenciado seu risco. Um tamanho de posição adequada ajudará a gerenciar o risco, mas um comerciante também deve certificar-se de que eles têm uma estratégia de saída em mente quando tomar o comércio. Como está, a perda máxima neste comércio é o débito líquido de 2,54. (Para mais, veja negociando o QQQQ com o In-The-Money Põr Spreads.) Pontas negociando Há algumas pontas negociando a considerar ao negociar spreads do calendário. Escolha Meses de Expiração como para uma Chamada Coberta Ao negociar um spread de calendário, tente pensar nessa estratégia como uma chamada coberta. A única diferença é que você não possui o estoque subjacente, mas você possui o direito de comprá-lo. (Para saber mais, leia os conceitos básicos de chamadas cobertas.) Ao tratar este comércio como uma chamada coberta, ele irá ajudá-lo a escolher vencimento meses rapidamente. Ao selecionar a data de expiração da opção longa, é aconselhável ir pelo menos dois a três meses fora. Isso dependerá em grande parte da sua previsão. No entanto, ao selecionar a greve curta, é uma boa prática para sempre vender a opção disponível mais curto disponível. Essas opções perdem valor mais rápido e podem ser lançadas mês a mês durante a vida útil do negócio. Perna em uma propagação do calendário Para os comerciantes que possuem chamadas ou põem de encontro a um estoque, podem vender uma opção de encontro a esta posição ea pé em um calendário espalhado em todo o ponto. Por exemplo, se você possui chamadas em um determinado estoque e fez um movimento significativo para o lado positivo, mas recentemente nivelado, você pode vender uma chamada contra este estoque se você é neutro no curto prazo. Os comerciantes podem usar esta estratégia legging-in para montar os mergulhos em um estoque tendência para cima. (Para saber mais sobre essa estratégia, consulte Uma Chamada Cobertura Alternativa: Adicionando Uma Perna.) Planeje para Gerenciar Risco A dica de negociação final é no que diz respeito ao gerenciamento de risco. Planeje seu tamanho da posição em torno da perda máxima do comércio e tente cortar perdas curtas quando você determinou que o comércio já não está dentro do âmbito de sua previsão. O que evitar Como qualquer estratégia de negociação. É importante conhecer os riscos e desvantagens envolvidos. Limited Upside nos estágios iniciais Primeiro e acima de tudo, é importante saber que este comércio tem limitado upside quando ambas as pernas estão em jogo. No entanto, uma vez que a opção curta expira, a posição longa restante tem potencial de lucro ilimitado. É importante lembrar que nos estágios iniciais deste comércio, é uma estratégia de negociação neutra. Se o estoque começa a se mover mais do que o previsto, isso é o que pode resultar em ganhos limitados. Esteja ciente das datas de validade Falando de datas de validade, este é outro risco que precisa ser planejado para. À medida que a data de vencimento da opção curta se aproxima, é necessário tomar medidas. Se a opção curta expirar fora do dinheiro, então o contrato expira sem valor. Se a opção está no dinheiro, então o comerciante deve considerar comprar de volta a opção ao preço de mercado. Depois que o comerciante tomou a ação com a opção curta, ele ou ela pode então decidir se rolar a posição. Time Your Entry Well O último risco a evitar quando spreads de calendário de negociação é uma entrada intempestiva. Em geral, o timing de mercado é muito menos crítico ao negociar spreads, mas um comércio que é muito mal-tempo pode resultar em uma perda máxima muito rapidamente. Portanto, é importante pesquisar a condição do mercado global e certificar-se de que você está negociando dentro da direção da tendência subjacente do estoque. Conclusão Em resumo, é importante lembrar que um longo calendário é uma estratégia de negociação neutra - e em alguns casos direcional - que é usada quando um trader espera um movimento gradual ou lateral no curto prazo e tem mais viés de direção sobre o Vida útil da opção mais antiga. Este comércio é construído vendendo uma opção short-dated e comprando uma opção longer-dated, tendo por resultado um débito líquido. Esta propagação pode ser criada com chamadas ou puts, e, portanto, pode ser uma estratégia de alta ou baixa. O comerciante quer ver a opção de curto prazo decadência em uma taxa mais rápida do que a opção mais datada. Ao negociar esta estratégia aqui estão alguns pontos-chave a lembrar: Pode ser negociado como uma estratégia de alta ou baixa Produz lucro como o tempo decaimento Risco é limitado ao débito líquido Benefícios de um aumento na volatilidade Se atribuído, o comerciante perde o valor de tempo Deixado na posição Fornece alavancagem adicional, a fim de fazer retornos excessivos Perdas são limitadas se o preço das ações se move dramaticamente Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. Calendar Spread Option Trade A Calendar Spread, também conhecida como Time Spread é uma estratégia favorita de muitos comerciantes opção, especialmente os fabricantes de mercado. O calendário é basicamente um jogo no tempo e volatilidade. É composto por duas opções, ambas ao mesmo preço de exercício. Uma é uma opção de mês próximo, que é vendida. O outro é uma opção mais distante que é comprado. Então você está vendendo uma opção de curto prazo e comprar uma opção de prazo mais distante e pagando para o comércio. Assim, o Spread Calendário é um comércio de débito. A opção da opção do calendário faz o dinheiro em duas maneiras. O primeiro é com a decadência do tempo. A opção vendida irá decair mais rápido do que a opção de longo prazo. Contanto que o instrumento subjacente permaneça perto do preço de exercício. A segunda maneira que um comércio do calendário faz o dinheiro é com um aumento na volatilidade na opção do mês distante ou em uma diminuição na volatilidade na opção a curto prazo. Se houver um aumento na volatilidade, a opção ganhará valor e, portanto, aumentará em valor. Assim se as gotas subjacentes no preço, as possibilidades são as volatilidades de ambas as opções aumentarão. Troco opções todos os meses. Torne-se um membro hoje para obter acesso ao meu site e meus negócios atuais. Você também pode ver meus comércios anteriores e como eu os ajustei quando eu tive que. Saiba mais sobre como se tornar um membro. Os benefícios do calendário Spreads Existem vários benefícios para o comércio opção de calendário. 1. É relativamente barato. Você pode colocar esses comércios em apenas alguns dólares em ações com preços mais baixos. 2. É fácil de ajustar. Há muitos calendário propagação ajustes para escolher e eles são realtively fácil de implementar. 3. Uma vez que o calendário é um comércio de débito, o máximo que um comerciante pode perder é o montante do débito e, portanto, o risco é limitado. 4. O riskreward é grande. 5. Se houver um aumento acentuado na volatilidade, o comércio pode aumentar em valor 20-30 ou mais em apenas alguns dias. Os negativos dos spreads do calendário 1. Os spreads do calendário usam muitos contratos assim que suas comissões podem ser mais elevadas. 2. Se houver uma queda acentuada na volatilidade, o comércio pode perder 20-30 ou mais em apenas alguns dias. 3. O comércio é aquele que precisa ser observado cuidadosamente e ajustado quando necessário. 4. O estoque ou necessidades subjacentes para ficar dentro dos breakevens para o comércio ser positivo. Movimentos rápidos para cima ou para baixo podem prejudicar o comércio. Exemplo de propagação de calendário 8211 link para post de blog Here8217s um exemplo de um Calendar Spread Trade que eu postei no meu blog como um papertrade e troquei como um comércio normal. Calendário Spread Trade Video. O vídeo é um pouco granulado. GLD (ETF for Gold) na época estava sendo negociada em 125.50. O calendário foi introduzido vendendo as chamadas de outubro 125 e comprando as chamadas de novembro. Isto ajustou os breakevens no comércio em 122.07 no lado baixo e 128.14 no lado elevado. O que queríamos era ter GLD estadia dentro do breakevens e tão perto de 125 como possível. Mas isso não era para ser. GLD continuou a avançar e foi logo fora do ponto de equilíbrio upside. Então o que eu fiz foi adicionado outro calendário para o comércio. Double Calendar Spread Eu virei o calendário singular em um calendário duplo, adicionando o OctNov 128 Call Calendar Spread. Agora eu tinha dois calendários e meus breakevens se tornaram 123.61 e 129.59. O ajuste dobrou minha margem. À medida que os dias passavam, o GLD continuava se movendo mais alto, até 130,70. Minhas opções eram remover o calendário 125, ou adicionar um terceiro calendário e fazer o comércio em um calendário triplo. Eu não acho que GLD ia puxar para trás, então o que eu fiz foi tirar os 125 e 128 Calendários e substituí-los com um calendário duplo em 130 e 133 greves. Os breakevens tornaram-se 129,39 e 133,77. Por este tempo eu estava para baixo 450 neste comércio na margem de 3.200. Nos dias que se seguiram, o GLD se acalmou e não só o comércio voltou ao território positivo como fez o dinheiro. Assista ao vídeo para ver os detalhes. Este não era um exemplo de livro-texto de uma propagação do calendário. Como você pode ver, tudo não funcionou bem e eu fui forçado a monitorar e ajustar o comércio duas vezes. Mas eu acho que o exemplo mostra que essa estratégia pode funcionar e pode ser rentável, mesmo quando as coisas não vão da maneira que você esperava. No geral, Calendar Spreads são uma ótima opção estratégia para tornar decente retornos com risco limitado em curtos períodos de tempo. A maioria dos comerciantes inserir Calendar Spreads com 30 dias ou menos para a expiração para aproveitar o aumento do tempo decaimento durante este tempo. Para saber mais sobre a venda de opções e mais exemplos de comércio, inscreva-se em nosso curso de opções gratuitas, digitando seu nome e e-mail na caixa acima e à direita. Common Calendar Spread Questions 1. Como você encontrar ações para negociar calendário se espalha Normalmente você quer um estoque que não é muito volátil. Eu conheço alguns comerciantes que fazem o dinheiro bom que troca calendários em IBM cada mês. Qualquer estoque de DOW pode fazer um bom candidato contanto que haja prêmio suficiente nas opções. 2. Posso trocar calendário Spreads em opções semanais Sim, você pode. Mas eu descobri que com os semanários, você tem que ficar no topo do comércio e ajustar várias vezes. As comissões comem muito do lucro. Especialmente desde que você tem que trocar um número maior de calendários nas semanas porque o prêmio é menor do que as opções regulares. 3. Qual é o risco ao negociar opções de calendário de spread O risco é o valor que você paga para o comércio. Desde que uma propagação do calendário é um comércio de débito você tem que pagar por ele. Esse valor é o máximo que você pode perder. 4. É verdade que você pode fazer 100 ou mais em um calendário propagação Sim, você pode, mas é muito raro. A fim de fazer isso muito que você tem que estar no comércio até a expiração e ter o estoque ser extremamente perto de sua greve. Principais Trading SidebarOptions: Como a volatilidade implícita afeta a propagação do calendário As estratégias de negociação de opção oferecem aos comerciantes e investidores a oportunidade de lucrar de maneiras não disponíveis para aqueles que apenas comprar ou vender a curto prazo o título subjacente. Uma dessas estratégias é conhecida como a propagação calendário, por vezes também referido como uma propagação de tempo. Quando introduzido usando opções próximas ou em dinheiro, um spread de calendário permite que os comerciantes lucrem se o título subjacente permanecer relativamente inalterado por um período de tempo. Isso também é referido como uma estratégia neutra. Ao entrar em um spread de calendário, é importante considerar o nível de volatilidade implícita atual e futuro esperado. Antes de discutir as implicações das mudanças na volatilidade implícita em um spread de calendário, vamos primeiro observar como funciona um spread de calendário e qual é exatamente a volatilidade implícita. (Para uma cartilha sobre a volatilidade, dê uma olhada no The ABCs of Option Volatility.) O Calendar Spread Entrar em um calendário spread simplesmente envolve a compra de uma chamada ou opção de venda para um mês de expiração thats mais para fora, enquanto simultaneamente vender uma chamada ou opção de venda Para um mês de vencimento mais próximo. Em outras palavras, um comerciante iria vender uma opção que expira em fevereiro e simultaneamente comprar uma opção que expira em março ou abril ou algum outro mês futuro. Este comércio normalmente faz dinheiro em virtude do fato de que a opção vendida tem um valor theta maior do que a opção comprada, o que significa que ele vai experimentar o tempo decair muito mais rapidamente do que a opção comprada. No entanto, há outro fator que pode afetar profundamente esse comércio, e que se relaciona com a variável grega vega, que indica quanto valor uma opção ganhará ou perderá devido a um aumento na volatilidade. Uma opção de prazo mais longo terá sempre uma vega maior do que uma opção de prazo mais curto com o mesmo preço de exercício. Como resultado, com um spread de calendário, a opção adquirida flutuará sempre mais amplamente no preço como resultado de mudanças na volatilidade. Isso pode ter profundas implicações para uma propagação do calendário. Na Figura 1 vemos as curvas de risco para um spread de calendário neutro típico, o que ganhará dinheiro enquanto o valor subjacente permanecer dentro de uma faixa de preço específica. Figura 1: Curvas de risco para uma distribuição neutra de calendário Fonte: Optionetics Platinum No actual nível de volatilidade implícita (de cerca de 36 para a opção vendida e 34 para a opção comprada ), Os preços de equilíbrio para este comércio exemplo são 194 e 229. Em outras palavras, enquanto o estoque subjacente é entre 194 uma ação e 229 uma ação no momento em que expira a opção de curto prazo (e assumindo que não há mudanças na volatilidade implícita ), Este comércio irá mostrar um lucro. Da mesma forma, salvo variações na volatilidade, o potencial de lucro máximo para este comércio é 661. Isso só ocorrerá se o estoque acontecer fechar exatamente ao preço de exercício para ambas as opções no fechamento da negociação no dia em que a opção vendida expira. O Efeito de Mudanças na Volatilidade Implícita Agora vamos considerar o efeito das mudanças nos níveis de volatilidade implícita neste spread de calendário de exemplo. Se os níveis de volatilidade aumentarem após a entrada do negócio, essas curvas de risco mudarão para um terreno mais alto - e os pontos de equilíbrio se ampliarão - como resultado do fato de que a opção comprada aumentará de preço mais do que a opção que foi vendida isso ocorre como Uma função de volatilidade. Este fenômeno é chamado às vezes como a precipitação da volatilidade. Este efeito pode ser visto na Figura 2 e assume que a volatilidade implícita sobe 10. Figura 2: Curvas de risco para um spread de calendário se a volatilidade implícita for 10 superior Fonte: Optionetics Platinum Após este nível de volatilidade mais elevado, os preços de equilíbrio são agora 185 e 242 e O potencial de lucro máximo é de 998. Isto é devido apenas ao fato de que o aumento na volatilidade implícita causou a opção de longo prazo que foi comprado a subir mais do que o preço da opção de curto prazo que foi vendido. Como resultado, faz sentido entrar em um spread de calendário quando a volatilidade implícita para as opções sobre o título subjacente está em direção ao extremo inferior de sua própria faixa histórica. Isso permite que um comerciante para entrar no comércio a um custo mais baixo e oferece o potencial de maior lucro se volatilidade subsequentemente aumenta. Na outra extremidade do espectro, o que os comerciantes precisam também estar cientes de é o potencial para algo conhecido como a volatilidade esmagar. Isso ocorre quando a volatilidade implícita cai após o comércio ser inserido. Neste caso, a opção adquirida perde mais valor do que a opção vendida simplesmente devido à sua maior vega. Um esmagamento de volatilidade força as curvas de risco a reduzir o solo e reduz consideravelmente a distância entre os dois pontos de equilíbrio, reduzindo assim a probabilidade de lucro no comércio. A outra parte de má notícia é que a única defesa para o comerciante neste caso geralmente é sair do comércio, potencialmente em uma perda. Figura 3: Curvas de risco para um spread de calendário se a volatilidade implícita for 10 menor Fonte: Optionetics Platinum Após este declínio na volatilidade implícita, a taxa de variação da volatilidade A faixa de preço de equilíbrio para este comércio se reduziu para a faixa de preço de 203 a 218 eo potencial de lucro máximo caiu para apenas 334. A Figura 4 resume os efeitos das mudanças na volatilidade implícita para este exemplo de comércio. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. Os IPOs são emitidos frequentemente por companhias menores, mais novas que procuram o. A perda máxima possível para o espalhamento neutro do calendário é limitada ao débito inicial tomado para põr sobre a propagação. Ocorre quando o preço da ação cai e permanece baixo até a expiração das opções de longo prazo. Em junho, um trader de opções acredita que a negociação de ações XYZ em 40 vai negociar lateralmente para os próximos meses. Ele entra em um calendário neutro distribuído comprando uma OCT 40 chamada para 400 e escrever um JUL 40 chamada para 200. O investimento líquido necessário para colocar sobre o spread é um débito de 200. Como esperado, o preço das ações de XYZ fecha às 40 em Data de vencimento da chamada de curto prazo ea chamada JUL 40 expira sem valor. A chamada de longo prazo perdeu algum valor devido à deterioração do tempo, mas ainda vale 350. Vender este call redes-lo um lucro de 150, tendo em conta o débito inicial de 200. Se o preço de XYZ tinha, em vez disso, diminuiu para 37 e ficou em 37 até Outubro, ambas as opções expiram sem valor. O comerciante também será incapaz de escrever chamadas adicionais, uma vez que estão muito longe fora do dinheiro para trazer prémios significativos. Assim, ele vai perder todo o investimento de 200, que é também a sua perda máxima possível. Ação de Acompanhamento sobre a Expiração de Prazo Próximo Como todas as estratégias de calendário, é necessário decidir qual ação de acompanhamento deve ser tomada quando as opções de curto prazo expirarem. Esta decisão depende muito da perspectiva revisada do estoque subjacente naquele momento. Se o comerciante de propagação do calendário neutro pensa que a volatilidade subjacente permanecerá baixa, então ele pode desejar entrar em outro calendário espalhado por escrever outro chamado a curto prazo. Se ele acha que a volatilidade é provável que aumente significativamente, ele pode querer manter a longo prazo chamar para lucrar com qualquer grande movimento ascendente de preços que podem ocorrer. No entanto, se o comerciante de opções não tem certeza do que esperar do subjacente, pode ser melhor ter lucro (ou perda) e passar para avaliar outras possibilidades de negociação. Nota: Embora tenhamos coberto a utilização desta estratégia com referência a opções de ações, o spread do calendário neutro é igualmente aplicável, usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros. Comissões Para facilitar a compreensão, os cálculos mostrados nos exemplos acima não levaram em conta os encargos de comissão, pois eles são quantidades relativamente pequenas (tipicamente em torno de 10 a 20) e varia de acordo com as corretoras de opção. No entanto, para os comerciantes ativos, comissões podem comer uma parte considerável de seus lucros, a longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um baixo comissões broker. Os comerciantes que negociam grande número de contratos em cada comércio devem conferir OptionsHouse como eles oferecem uma baixa taxa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes ao calendário neutro espalhado em que eles também são estratégias de baixa volatilidade que têm potencial de lucro limitado e de risco limitado. Borboleta longa colocada
No comments:
Post a Comment