Stock Preço Volatilidade Opções

O que é a volatilidade Ou porque os preços das opções podem ser menos estáveis ​​do que um pato de uma perna Alguns comerciantes acreditam equivocadamente que a volatilidade é baseada em uma tendência direcional no preço das ações. Não tão. Por definição, a volatilidade é simplesmente o valor do preço das ações flutua. Sem levar em conta a direção. Como um comerciante individual, você realmente só precisa se preocupar com duas formas de volatilidade: volatilidade histórica e volatilidade implícita. A volatilidade histórica é definida em livros como ldquothe desvio padrão anualizado de movimentos de preços de ações passados. rdquo Mas ao invés de aborrecê-lo (a menos que seu tempera fica particularmente volátil quando um comércio vai contra você, em que caso você provavelmente deve se preocupar com isso, Bobo, vamos apenas dizer itrsquos o quanto o preço das ações flutuou em uma base diária durante um período de um ano. Mesmo que um estoque de 100 ações acabe em exatamente 100 em um ano a partir de agora, ele ainda poderia ter uma grande volatilidade histórica. Afinal, itrsquos certamente concebível que o estoque poderia ter negociado tão alto quanto 175 ou tão baixo quanto 25 em algum ponto. E se houvesse ampla faixa de preços diária ao longo do ano, seria realmente considerado um estoque historicamente volátil. JUNTE-SE AO TRADEKING E GET 1.000 NA COMISSÃO DO COMÉRCIO LIVRE Comissão de comércio livre quando você financia uma conta nova com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os custos baixos, o serviço altamente qualificado ea plataforma premiada. Comece hoje mesmo Figura 1: Volatilidade histórica de dois estoques diferentes Este gráfico mostra os preços históricos de duas ações diferentes em 12 meses. Ambos começam em 100 e terminam em 100. Entretanto, a linha azul mostra muita volatilidade histórica quando a linha preta não. A volatilidade implícita não é baseada em dados de preços históricos sobre o estoque. Em vez disso, o que o mercado é ldquoimplyingrdquo a volatilidade das ações será no futuro, com base em mudanças de preço em uma opção. Tal como a volatilidade histórica, este valor é expresso numa base anualizada. Mas a volatilidade implícita é tipicamente de mais interesse para os comerciantes de opções de varejo do que a volatilidade histórica, porque a sua prospectiva. De onde vem a volatilidade implícita (sugestão: não a cegonha) Com base na verdade e rumores no mercado, os preços das opções começarão a mudar. Se therersquos um anúncio de ganhos ou uma decisão judicial importante chegando, os comerciantes irão alterar padrões de negociação em certas opções. Isso impulsiona o preço dessas opções para cima ou para baixo, independente do movimento do preço das ações. Tenha em mente, itrsquos não o valor intrínseco optionsrsquo (se houver) que está mudando. Somente o valor de opções de tempo é afetado. A razão pela qual o valor do tempo optionsrsquo vai mudar é por causa de mudanças no intervalo de potencial percebido de movimento de preços futuros sobre o estoque. A volatilidade implícita pode então ser derivada do custo da opção. De fato, se não houvesse opções negociadas em uma determinada ação, não haveria maneira de calcular a volatilidade implícita. Volatilidade implícita e preços de opções A volatilidade implícita é um valor dinâmico que muda com base na atividade no mercado de opções. Normalmente, quando a volatilidade implícita aumenta, o preço das opções também aumentará, assumindo que todas as outras coisas permanecem constantes. Assim, quando aumenta a volatilidade implícita após um comércio foi colocado, itrsquos bom para o proprietário da opção e ruim para o vendedor da opção. Por outro lado, se a volatilidade implícita diminuir após o seu comércio é colocado, o preço das opções geralmente diminui. Thatrsquos bom se yoursquore um vendedor de opção e mau se yoursquore um proprietário de opção. Em Conheça os gregos. Saiba mais sobre o ldquovegardquo, que pode ajudá-lo a calcular o quanto os preços das opções devem mudar quando as mudanças de volatilidade implícitas. Como a volatilidade implícita pode ajudá-lo a estimar a faixa potencial de movimento em um estoque A volatilidade implícita é expressa como uma porcentagem do preço das ações, indicando um movimento de um desvio padrão ao longo de um ano. Para aqueles de vocês que adormeceu através da estatística 101, um estoque deve terminar acima dentro de um desvio padrão de seu preço original 68 do tempo durante os próximos 12 meses. Ela terminará dentro de dois desvios padrão 95 do tempo e dentro de três desvios padrão 99 do tempo. Em teoria, há uma probabilidade de que uma negociação de ações em 50 com uma volatilidade implícita de 20 custará entre 40 e 60 anos depois. Therersquos também tem uma chance de estar acima de 60 e uma chance de 16 ser menor que 40. Mas lembre-se, as palavras operacionais são ldquoin teoria, uma vez que a volatilidade implícita não é uma ciência exata. Vamos focar no movimento de um desvio padrão, que você pode pensar como uma linha divisória entre ldquoprobablerdquo e ldquonot-so-probable. rdquo Por exemplo, imagine estoque XYZ está negociando em 50, ea volatilidade implícita de um contrato de opção é de 20. Isso implica therersquos um consenso no mercado que um desvio de um desvio padrão nos próximos 12 meses será mais ou menos 10 (desde 20 do preço das ações 50 é igual a 10). Então, o que tudo se resume a: o mercado acha que há uma chance de 68 no final de um ano que XYZ vai acabar em algum lugar entre 40 e 60. Por extensão, isso também significa therersquos apenas uma chance de 32 o estoque estará fora deste alcance. 16 do tempo deve ser acima de 60 e 16 do tempo deve ser inferior a 40. Obviamente, saber a probabilidade do estoque subjacente acabamento dentro de um determinado intervalo na expiração é muito importante para determinar quais opções você quer comprar ou vender E quando descobrir quais estratégias você deseja implementar. Basta lembrar: a volatilidade implícita é baseada no consenso geral no mercado mrsd não é um preditor infalível do movimento de ações. Afinal, itrsquos não como se Nostradamus trabalha para baixo no pregão. O que veio primeiro: a volatilidade implícita ou o ovo. Se você olhasse para uma fórmula de precificação de opções, veja as variáveis ​​como preço atual da ação, preço de exercício, dias até a expiração, taxas de juros, dividendos e volatilidade implícita, que são usados ​​para determinar a Preço de optionrsquos. Os fabricantes de mercado usam a volatilidade implícita como um fator essencial para determinar quais os preços das opções. No entanto, não é possível calcular a volatilidade implícita sem conhecer os preços das opções. Então, alguns comerciantes experiência um pouco de ldquochicken ou a confusão eggrdquo sobre o que vem em primeiro lugar: volatilidade implícita ou preço da opção. Na realidade, itrsquos não é tão difícil de entender. Geralmente, os contratos de opção de dinheiro são os mais negociados em cada mês de vencimento. Assim, os criadores de mercado podem permitir que a oferta e a demanda estabeleçam o preço em dinheiro para o contrato de opção de preço. Então, uma vez que os preços da opção do dinheiro são determinados, a volatilidade implícita é a única variável faltante. Então itrsquos uma questão de álgebra simples para resolver por ele. Uma vez que a volatilidade implícita é determinada para os contratos at-the-money em qualquer mês de vencimento determinado, os criadores de mercado usam modelos de preços e volatilidades avançadas para determinar a volatilidade implícita em outros preços de exercício menos negociados. Assim, o seu cliente geralmente vê variações na volatilidade implícita em diferentes preços de greve e meses de vencimento. Figura 3: Componentes de preço de opções Aqui estão todas as informações que você precisa para calcular um preço de opção. Você pode resolver qualquer componente único (como volatilidade implícita), desde que você tenha todos os outros dados, incluindo o preço. Mas por enquanto, letrsquos permanecer focado na volatilidade implícita do contrato de opção at-the-money para o mês de vencimento yoursquore planejamento para o comércio. Porque itrsquos tipicamente o contrato o mais pesadamente negociado, a opção at-the-money será o reflexo preliminar de o que o marketplace espera que o estoque subjacente faça no futuro. No entanto, atente para eventos ímpares como fusões, aquisições ou rumores de falência. Se qualquer um destes ocorrer ele pode jogar uma chave inglesa no monkeyworks e mess seriamente com os números. Usando a volatilidade implícita para determinar os movimentos de estoque potencial a mais curto prazo Como mencionado acima, a volatilidade implícita pode ajudá-lo a avaliar a probabilidade de que uma ação acabará a qualquer preço no final de um período de 12 meses. Mas agora você pode estar pensando, ldquoThatrsquos tudo bem e dandy, mas eu donrsquot geralmente trocam opções de 12 meses. Como a volatilidade implícita pode ajudar o meu curto prazo tradesrdquo Thatrsquos uma grande questão. As opções mais comumente negociadas são de fato de curto prazo, entre 30 e 90 dias corridos até a expiração. Assim herersquos uma fórmula rápida e suja que você pode usar para calcular um movimento de um desvio padrão ao longo da vida útil do seu contrato de opção mdash não importa o período de tempo. Figura 4: Fórmula rápida e suja para calcular um movimento de um desvio padrão durante a vida útil de uma opção Lembre-se: estes cálculos rápidos e sujos não são precisos, principalmente porque eles assumem uma distribuição normal em vez de uma distribuição normal de registros (ver ldquoA Breve Asiderdquo abaixo ). Theyrsquore apenas útil em agarrar o conceito de volatilidade implícita e em obter uma idéia aproximada da faixa potencial de preços das ações no vencimento. Para um cálculo mais preciso do que a volatilidade implícita está dizendo que um estoque pode fazer, use TradeKingrsquos Calculadora de Probabilidade. Esta ferramenta fará a matemática para você usando uma premissa de distribuição normal de log. O mundo teórico eo mundo real A fim de ser um comerciante opção bem sucedida, você donrsquot só precisa ser bom em escolher a direção de uma ação vai se mover (ou wonrsquot mover), você também precisa ser bom em prever o calendário do movimento . Então, uma vez que você fez suas previsões, a compreensão da volatilidade implícita pode ajudar a tirar as conjecturas fora da faixa de preço potencial sobre o estoque. Não pode ser enfatizado o suficiente, porém, que a volatilidade implícita é o que o mercado espera que o estoque faça em teoria. E como você provavelmente sabe, o mundo real não funciona sempre de acordo com o mundo teórico. No crash da bolsa de 1987, o mercado fez um movimento de desvio padrão de 20. Em teoria, as probabilidades de tal movimento são positivamente astronômicas: cerca de 1 em um gazillion. Mas, na realidade, aconteceu. E muitos comerciantes não viram isso acontecer. Embora itrsquos nem sempre 100 precisos, volatilidade implícita pode ser uma ferramenta útil. Porque a negociação de opções é bastante difícil, temos que tentar tirar proveito de cada peça de informação que o mercado nos dá. Uma breve descrição: distribuição normal versus log distribuição normal Todos os modelos de precificação de opções assumem distribuição normal, enquanto que esta seção usa distribuiç~ao normal para simplicidade. Como você sabe, um estoque só pode descer para zero, enquanto que teoricamente pode ir até o infinito. Por exemplo, itrsquos concebível um estoque 20 pode ir até 30, mas canrsquot ir para baixo 30. Movimento para baixo tem de parar quando o estoque atinge zero. A distribuição normal não explica essa discrepância, pois assume que o estoque pode se mover igualmente em qualquer direção. Em uma distribuição log normal, por outro lado, um desvio de um desvio padrão para o lado positivo pode ser maior do que um desvio padrão para o lado negativo, especialmente à medida que você se move mais para fora no tempo. Thatrsquos por causa da maior faixa de potencial no lado positivo do que a desvantagem. A menos que o yoursquore um geek real das estatísticas, você wouldnrsquot provavelmente notar a diferença. Mas, como resultado, os exemplos nesta seção arenrsquot 100 precisos, por isso itrsquos necessário apontá-lo para fora. Aprenda dicas de negociação de especialistas em TradeKingrsquos Top 10 erros de opção Cinco dicas para chamadas bem-sucedidas com cobertura Opções de opção para qualquer condição de mercado Opção avançada joga as cinco principais coisas Opção de ações Os comerciantes devem saber sobre a volatilidade As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Opção Volatilidade Muitos comerciantes de opções começam a entender as implicações sérias que a volatilidade pode ter para as estratégias de opções que estão considerando. Algumas das culpas por essa falta de compreensão podem ser colocadas sobre os livros mal escritos sobre este tema, a maioria dos quais oferecem opções estratégias boilerplate em vez de qualquer insights reais sobre como os mercados realmente funcionam em relação à volatilidade. No entanto, se você está ignorando a volatilidade, você só pode ter a culpa por surpresas negativas. Neste tutorial, bem mostrar-lhe como incorporar o que se cenários relativos à mudança volatilidade em sua negociação. Claramente, os movimentos do preço subjacente podem funcionar através da Delta (a sensibilidade de um preço de opções às mudanças no estoque subjacente ou contrato de futuros) e impactar a linha de fundo, mas a volatilidade também pode mudar. Bem, também explorar a sensibilidade sensibilidade conhecida como Vega. Que pode fornecer os comerciantes com um mundo novo inteiro da oportunidade potencial. Muitos comerciantes, ansiosos para chegar às estratégias que eles acreditam que irá fornecer lucros rápidos, procure uma maneira fácil de comércio que não envolve muito pensamento ou pesquisa. Mas na verdade, pensar mais e menos negociação muitas vezes pode salvar uma grande quantidade de dor desnecessária. Dito isto, a dor também pode ser um bom motivador, se você sabe como processar as experiências de forma produtiva. Se você aprender com seus erros e perdas, ele pode ensinar-lhe como ganhar no jogo de troca. Este tutorial é um guia prático para a compreensão da volatilidade das opções para o operador médio da opção. Esta série fornece todos os elementos essenciais para uma compreensão sólida de ambos os riscos e potenciais recompensas relacionadas com a volatilidade da opção que aguardam o comerciante que está disposto e capaz de colocá-los a bom uso (Para a leitura de fundo, consulte O ABC da Volatilidade Opção. ) Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é saber os fatores que afetam o preço da opção. Este valor é um ingrediente essencial na receita de preço da opção. Descubra como você pode usar o quotGreeksquot para orientar sua estratégia de negociação de opções e ajudar a equilibrar o seu portfólio. Estas medições de exposição ao risco ajudam os comerciantes a detectar quão sensível é um comércio específico ao preço, à volatilidade e à deterioração do tempo. As ações não são os únicos títulos subjacentes opções. Saiba como usar as opções FOREX para obter lucros e hedging. Vender opções pode parecer intimidante, mas com essas dicas, você pode entrar no mercado com confiança. Para os indivíduos que aspiram a se tornar comerciantes opções, aqui estão cinco dos melhores livros que oferecem ajuda na compreensão e lucrar com os mercados de opções. Perguntas Freqüentes Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Aprenda as diferenças entre parcerias gerais e sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefícios. Perguntas Freqüentes Aprenda a diferenciar bens de capital e bens de consumo e veja por que os bens de capital exigem poupança e investimento. Um derivado é um contrato entre duas ou mais partes cujo valor é baseado em um ativo financeiro subjacente acordado. O termo fosso económico, cunhado e popularizado por Warren Buffett, refere-se a uma capacidade de negócios para manter vantagens competitivas. Saiba as diferenças entre as parcerias gerais e as sociedades de responsabilidade limitada cada tipo tem traços únicos, benefits. Volatility e Option Premium Atualizado 08 de junho de 2016 O preço de mercado de opções de compra e opções de venda variam em uma ampla gama, dependendo de como é provável que o As ações subjacentes sofrerão uma mudança de preço maior, em vez de uma menor, em qualquer dia. Vamos ver se podemos trazer essa declaração à vida para que você obtenha um verdadeiro sentido de como a volatilidade implícita funciona. Definição Quando falamos sobre a volatilidade de qualquer ação, estamos nos referindo a uma medida de quanto o preço de fechamento variou de dia para dia - durante um período de tempo específico no passado (quando os dados foram coletados). Em geral, quando falamos de uma opção com uma volatilidade específica: um estoque negocia com uma volatilidade de 25%. Tradução: Aproximadamente 68 do tempo, após um ano, o preço das ações estará dentro de 25 de inalterado. Após um ano, o preço das ações estará dentro de 50 de inalterado, cerca de 95 do tempo. Como os dados provêm de mudanças de preços no passado, esse número é referido como o stock39s. Quando os comerciantes usam esse número para estimar a volatilidade futura do estoque, eles entendem que o futuro provavelmente não vai repetir o passado. No entanto, a menos que haja alguma situação especial, essa volatilidade histórica nos dá uma estimativa razoável para a volatilidade futura. Quando compramos e vendemos opções, seu valor no mercado depende muito dessa estimativa de volatilidade futura. Por que Quando alguém compra uma opção, o plano é lucrar quando o preço da ação muda e se move na direção correta (maior para chamadas e menor para puts). Se o estoque não é esperado para ser muito volátil, então há apenas uma pequena chance de que o preço da ação vai mudar por qualquer quantidade significativa - especialmente quando a opção expira em um ou dois meses. Tais opções possuem um baixo prêmio (preço de mercado). Quando alguém vende uma opção, o plano é lucrar quando o preço das ações não mudar muito. Considere o vendedor da opção. Para este exemplo, suponha que o vendedor não é coberto e que o comércio é uma venda. O vendedor deve ser compensado por assumir riscos - especificamente que o preço das ações vai mudar na direção certa para o comprador da opção. Por exemplo, se XYZ é de 68 por ação e nosso vendedor despido escreve uma opção de compra XYZ Oct 70, o vendedor enfrenta uma perda financeira quando a ação passa por 70 e continua a subir. O estoque não-muito-volátil é improvável para chegar a 70 e muito improvável ficar muito acima de 70 em um curto espaço de tempo. Assim, o vendedor de chamadas não exige um prémio elevado ao vender a opção de compra. Agora contraste isso com um cenário em que XYZ é um estoque volátil e é bastante comum para o preço a mudar por 2 em um dado dia. O comprador da opção sabe que há uma possibilidade muito boa que o estoque se moverá acima de 70 por a parte - talvez pode acontecer em um dia ou em dois. E se ele pode mover 2 em um dia, há uma boa possibilidade de que o estoque pode passar de 80 ou mesmo 90 no próximo mês ou dois. Isso torna a opção muito mais valiosa eo comerciante que quer possuir essa opção está disposto a pagar um preço significativamente mais elevado. E o vendedor Heshe sabe que é muito possível ver a opção tornar-se inútil se o preço das ações cair muito rapidamente (movimento grande desvantagem). No entanto, o problema se aproxima se o preço das ações começa a se recuperar. Este estoque volátil pode mover muito mais alto muito logo e eu hpoe é óbvio que há um monte de dinheiro em risco ao vender esta opção. Assim, o vendedor exige um prêmio proporcional a esse risco. NOTA: A venda de opções de chamadas não cobertas (nus) é considerada uma proposta muito arriscada porque a perda potencial é infinita. Por essa razão, a maioria dos corretores permitir que apenas os seus comerciantes mais experientes para adotar essa estratégia. Exorto-vos a evitar a venda de opções nuas. A única exceção ocorre quando você vende put nu e quer comprar o estoque subjacente ao preço de exercício. Exemplo: A volatilidade afeta o preço da opção Preço da ação 61 68,00 Tempo de expiração 90 dias Preço de exercício da opção de compra 61 70 Volatilidade Estimativa: 20 30 40 60 80 Valor da chamada: 1,86 3,19 4,53 7,23 9,91 Como você pode ver a partir de um único exemplo, Torna-se mais volátil (ou se espera que se torne mais volátil) o valor teórico de uma opção aumenta significativamente. Lembre-se de que as ações se movem para baixo e para cima, de modo que tanto as opções quanto as chamadas aumentam de valor à medida que o estoque subjacente se torna mais volátil. Os cálculos foram feitos usando uma calculadora gratuita disponível no site da CBOE. Takeaway: os comerciantes nova opção deve aprender a não julgar se as opções parecem ser caro ou barato com base apenas no prémio. O valor de qualquer opção é muito dependente da natureza (volatilidade) do estoque subjacente. Mostrar o artigo completo Continue Reading. The 5 tipos de volatilidade Atualizado em 23 de setembro de 2016 Definição: Volatilidade é o ritmo em que os preços se movem mais ou menos, e como descontroladamente swing. Estes podem ser preços de praticamente qualquer coisa. A volatilidade tem sido mais estudada, medida e descrita no mercado de ações. Volatilidade dos preços Três fatores que produzem oscilações selvagens na demanda e oferta causam volatilidade de preços. O primeiro é sazonalidade. Por exemplo, os preços dos quartos de hotel de resort sobem no inverno, quando as pessoas querem fugir da neve. Eles caem no verão, quando os turistas estão satisfeitos para viajar nas proximidades. Esse é um exemplo de mudanças na demanda. Outro fator que afeta a volatilidade dos preços é o clima. Por exemplo, os preços agrícolas dependem da oferta. Isso depende do tempo que é favorável às colheitas abonadas. Um terceiro fator são as emoções. Quando os comerciantes se preocupam, eles agravam a volatilidade de tudo o que eles estão comprando. É por isso que os preços das commodities são tão turbulentos. Por exemplo, em fevereiro de 2012, os Estados Unidos e a Europa ameaçaram sanções contra o Irã pelo desenvolvimento de urânio de qualidade militar. Em retaliação, o Irã ameaçou fechar o Estreito de Ormuz, restringindo o abastecimento de petróleo. Mesmo que o fornecimento de petróleo não tenha mudado, os comerciantes fizeram uma oferta por cima do preço do petróleo para quase 110 em março. Em junho, eles derrubaram o preço do petróleo para 80 barril. Desta vez, eles tinham medo de retardar o crescimento na China. Para mais, veja Por que os preços do gás são tão altos. Volatilidade das ações Os preços de algumas ações são altamente voláteis. Essa imprevisibilidade torna o estoque um investimento mais arriscado. Em conseqüência, os investors querem um retorno mais elevado para o risco aumentado. As empresas com ações altamente voláteis precisam crescer lucrativamente. Eles devem mostrar um aumento dramático nos ganhos e preços das ações ao longo do tempo, ou pagar dividendos muito elevados. Os investidores desenvolveram uma medida de volatilidade de ações chamada beta. Ele informa o quão bem o preço das ações está correlacionado com o Índice SampP 500. Se ele se move perfeitamente junto com o Índice, o beta será 1.0. Estoques com betas que são superiores a 1,0 são mais voláteis do que o SampP 500. Estoques com um beta inferior a 1,0 não são tão voláteis. Volatilidade Histórica Como o próprio nome sugere, a volatilidade histórica é a quantidade de volatilidade que uma ação tem tido nos últimos 12 meses. Se o preço das ações variou amplamente no ano passado, é mais volátil e mais arriscado. Isso faz com que valha menos do que um estoque menos volátil. Isso porque você pode ter que segurá-lo por um longo tempo antes que o preço retorna para onde você pode vendê-lo para um lucro. Claro, se você estudar o gráfico e pode dizer que ele é em um ponto baixo, você pode ter sorte e ser capaz de vendê-lo quando ele fica alto novamente. That39s chamado timing do mercado e funciona muito bem quando ele funciona. Infelizmente, com um estoque altamente volátil, poderia também ir muito mais baixo por muito tempo antes que vá acima outra vez. Você simplesmente não sabe porque é imprevisível. Volatilidade implícita A volatilidade implícita descreve quanta volatilidade os operadores de opções acham que o estoque terá no futuro. Você pode dizer o que a volatilidade implícita de um estoque é olhando o quanto os preços das opções de futuros variam. Se os preços das opções começam a subir, isso significa que a volatilidade implícita está aumentando, todas as outras coisas sendo iguais. Como você pode usar esse conhecimento para sua vantagem Comprar uma opção em um estoque, se você acha que vai ficar mais volátil. Se você está certo, o preço da opção vai aumentar, e você pode vendê-lo para um lucro. Vender uma opção se você acha que vai ficar menos volátil. (Fonte: 34Qual é a Volatilidade 34 OptionsPlaybook.) Volatilidade do mercado A volatilidade do mercado é a velocidade das mudanças de preços para qualquer mercado. Isso inclui commodities, forex e mercado de ações. Aumento da volatilidade do mercado de ações é geralmente um sinal de que um mercado top ou fundo do mercado está na mão. Isso é porque há muita incerteza. Os negociantes bullish ofereceram acima dos preços em um dia bom da notícia, quando os comerciantes bearish e os short-sellers dirigem abaixo dos preços em más notícias. O índice de volatilidade ou VIX mede a volatilidade implícita do SampP 500. Ele usa preços de opção de índice de ações. O CBOE (Chicago Board Options Exchange) criou em 1993. Ele mede o sentimento dos investidores. (Fonte: 34Intro ao VIX, 34 CBOE.) O VIX também é chamado de índice de medo. Normalmente, quando o VIX é alto, os preços das ações caem. Muitas vezes, os preços do petróleo também cair como investidores preocupam que o crescimento global vai desacelerar. Os comerciantes que procuram um porto seguro oferecem acima do ouro e das notas do Tesouraria. Isso envia as taxas de juros para baixo. Também conhecida como: beta, risco, volatilidade relativa, volatilidade implícita Mostrar artigo completo